Im Allgemeinen greifen Unternehmen auf Quellen langfristiger Finanzierung dann zurück, wenn sie über einen unzureichenden Kassenbestand verfügen und Kapital benötigen, um ihren Betrieb über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten.

• Definition einer langfristigen Fremdfinanzierung
  Die Quellen der langfristigen Finanzierung sind jene Quellen, aus denen die Mittel für einen längeren Zeitraum, in der Regel mehr als ein Jahr, aufgebracht werden. Langfristige Finanzierungen werden für die Modernisierung, Erweiterung, Diversifizierung und Entwicklung von Geschäftsoperationen benötigt.

Langfristige Darlehen können sowohl für den Verbraucher als auch für das Unternehmen eine positive Praxis sein. Die Flexibilität des begrenzten Kapitals eines Investors wird erhöht, während der positive Kredit, den er bereits entwickelt hat, macht es in der Zukunft einfacher und potenziell billiger, Kredite aufzunehmen.

 

Langfristige Kredite

Es ist selten, dass ein Verbraucher oder ein Unternehmen genügend Bargeld zur Verfügung hat, um in große und teure Anschaffungen wie ein Haus oder ein Auto zu investieren. Langfristige Darlehen bieten die notwendige Fremdfinanzierung für diese Käufe. Diese Darlehen können eine Laufzeit von drei bis fünfundzwanzig Jahren haben. Um sich zu qualifizieren, muss ein Schuldner über eine positive Kreditgeschichte, als auch die Fähigkeit zur Stellung von Sicherheiten und Kapital verfügen. Unter der Voraussetzung, dass diese Kriterien erfüllt sind, kann eine langfristige Finanzierung die Auswirkungen auf den betrieblichen Cash-Flow minimieren, ein Schuldner kann zu einem niedrigeren Zinssatz Kredite aufnehmen und ein Unternehmen kann den Übergriff von Investoren minimieren. Darüber hinaus ist die langfristige Finanzierung ein wirksames Mittel zum Aufbau der Kreditwürdigkeit.

Es ist wichtig, sicherzustellen, dass die Bedingungen der Unternehmensfinanzierung so gestaltet werden, dass der durch die Anlage erzeugte Cash-Flow mit den Kreditrückzahlungsverpflichtungen übereinstimmt.

Wenn Sie die Möglichkeiten einer langfristigen Finanzierung in Betracht ziehen, sollten Sie sich die folgenden Fragen stellen:

• Welches Kapital benötige ich für das Wachstum meines Unternehmens?
• Ist mein Cash-Flow Schwankungen unterworfen?
• Wie lange werde ich das Equipment benötigen und wie lange wird es dauern, bis ich nochmals aufrüsten muss?
• Verändert sich die Technologie in meiner Branche schnell?
• Möchte ich das Equipment besitzen oder mieten?

 

Anmerkung

Leasing, ist eine der gängigsten Formen bei der Autofinanzierung angewandte, langfristige Finanzierung. Der Kreditnehmer zahlt für die Nutzung des Wirtschaftsguts, ist aber an die Bedingungen der Vereinbarung gebunden. Bei einem Autoleasing beispielsweise darf das Auto eine bestimmte Kilometerzahl nicht überschreiten – dies soll sicherstellen, dass der Kreditgeber den Vermögenswert weiterhin nutzen kann, falls der Kreditnehmer sich entscheidet, ihn nach dem Fälligkeitsdatum nicht zu einem diskontierten Zinssatz zu kaufen. Leasing ist vorteilhaft für Personen oder Unternehmen, die entweder ständig aktualisierte Versionen eines Wirtschaftsguts haben möchten oder benötigen.

 

Ziele der Langfristfinanzierung

• Neue Anlagegüter kaufen
• Zur Finanzierung des ständigen Teils des Betriebskapitals
• Zur Verbesserung des Cash-Flows in der Firma
• In neue Projekte zu investieren
• Um neue Bauprojekte zu konstruieren oder zu bauen
• Zur Entwicklung eines neuen Produkts
• Marketingstrategien zu entwerfen
• Einrichtungen zu vergrößern
• Zur Erweiterung der Geschäftstätigkeit.

Die langfristige Finanzierung könnte intern, d. h. innerhalb der Organisation, oder extern, von außerhalb der Organisation, erfolgen.

 

Vermögenswerte der Betriebs- und Geschäftsausstattung können über lange Zeiträume Cash-Flow für ein Unternehmen erzeugen. Im Idealfall sollte jede Vermögenswertefinanzierung bis zum Zeitpunkt der Ausmusterung des Vermögensgegenstandes zurückgezahlt werden, oder zumindest aus dem Resterlös aus dem Verkauf des Vermögensgegenstandes zu diesem Zeitpunkt. Im Idealfall sollten Sie sich bemühen, die Rückzahlung der Schulden über einen kürzeren Zeitraum als die geschätzte Lebensdauer des Gegenstandes zu decken, da rasche Verbesserungen der Technologie dazu führen können, dass perfekt funktionierende Vermögenswerteteile nicht mehr rentabel sind und somit wenig oder gar keinen Wert haben.

Die Kosten variieren in Abhängigkeit von der gewählten Vermögenswertefinanzierung, aber es ist nicht immer die Finanzierungsform, die am wenigsten kostspielig erscheint, die letztendlich die beste Wahl für Ihr Unternehmen ist. Im Allgemeinen stehen die folgenden Finanzierungsarten zur Verfügung:

 

Ausleihe von Equipment

Ausrüstungsdarlehen sind zur gängigsten und beliebtesten Form der Anlagenfinanzierung geworden. Der Geldgeber leiht Ihnen die Mittel zum Kauf des Zubehörs und nimmt eine Hypothek auf das Equipment auf. Die Zahlungen erfolgen über eine Laufzeit, im Allgemeinen zwischen zwei und fünf Jahren, je nach der erwarteten effektiven Lebensdauer der Ausrüstung. Der Zinssatz wird zu Beginn der langzeitigen Finanzierung festgelegt und es werden regelmäßige Zahlungen geleistet. Die Zahlungen erfolgen in der Regel monatlich. In einigen saisonalen Unternehmen wie zum Beispiel der Landwirtschaft kann der Zeitpunkt der Zahlungen mit der Saison abgestimmt werden. Das Unternehmen bezahlt seine jährlichen Rückzahlungen nach Eingang des Ernteeinkommens, also dann, wenn der Cash-Flow erwirtschaftet wurde.

Einige Banken bieten einen Ausrüstungskredit an, bei dem ein Unternehmen ein im Voraus festgelegtes Limit erhält, dass es ihm ermöglicht, die Ausrüstung kontinuierlich zu aktualisieren oder neu zu kaufen, ohne ein Genehmigungsverfahren durchlaufen zu müssen, sofern das Limit nicht erreicht wird.

 

Mietkauf

Bei einem Mietkauf zahlt der Finanzierer für den Vermögenswert, welchen der Kunde für eine feste monatliche Rückzahlung über die im Vertrag festgelegte Laufzeit von dem Finanzierer mietet. Der Kunde kann das Anlagegut nutzen, ist aber nicht Eigentümer desselben. Das Eigentumsrecht an dem Vermögenswert geht erst mit der vollen Bezahlung an den Mieter über.

 

Mietmöglichkeiten

Operation-Leasing:

Ein befristeter Mietvertrag, bei dem Sie die Anlage vom Finanzier mieten, dem sie gehört. Diese ist immer dann nützlich, wenn zum Beispiel Teile der IT-Ausrüstung schnell abgeschrieben werden, da sie flexibler aktualisiert werden kann und Sie die Ausrüstung am Ende des Leasingvertrags zurückgeben können.

 

Finanzierungs-Leasing:

Ein befristeter Mietvertrag, bei dem Sie die Vermögenswerte vom Finanzier mieten, welcher der rechtliche Eigentümer bleibt. Am Ende der Laufzeit des Leasingvertrags erwirbt das Unternehmen die Anlage für einen zu Beginn des Leasingvertrags vereinbarten Betrag (in der Regel als Leasing-Restwert bezeichnet). Es ist wichtig, sicherzustellen, dass die Abschlusszahlung den zu diesem Zeitpunkt geschätzten Wert des Gegenstandes nicht übersteigt.

 

Welche Finanzierungsquelle für Sie am besten geeignet ist, hängt von den folgenden Dingen ab:

• Ihrem Unternehmen
• Dem zu erwerbenden Anlagegut
• Ihren Umständen zum Zeitpunkt der infrage kommenden Langzeitfinanzierung.

 

Es ist angezeigt, sich von Ihrem Buchhalter beraten zu lassen, bevor Sie irgendeine Form der Finanzierung in Anspruch nehmen. Wie bei jeder Finanzierung ist auch bei der langzeitigen Finanzierung gute Planung ein Muss.